KEPLER Newsletter

so wie sich das Wetter zum Sommerausklang wandelt, verändern sich auch die Finanzmärkte. Nach einem kurzen Zwischentief im August folgte an den Aktienbörsen rasch wieder ein Hoch. Aktuell rücken die Herbstprognosen für die Zinsmärkte in den Fokus. Die Notenbanken senken die Zinsen, da die Inflation auf dem Rückzug ist. Aufgrund dieser Entwicklungen erwarten die Marktteilnehmer bei Aktien und Anleihen trotz geopolitischer Unwägbarkeiten einen goldenen Herbst. In beide Assetklassen investiert der Starmix Konservativ - eine sicherheitsorientierte Alternative zu Spar- und Garantieprodukten. Und während draußen die Blätter schön langsam fallen, blüht im neuen „KEPLER Research Center“ die Zusammenarbeit mit den Universitäten und Fachhochschulen auf. Dazu starten wir mit „On the way up“ eine eigene Info- und Videoreihe. Und auch ein kreatives Highlight haben wir in dieser Ausgabe der KEPLER-News für sie parat: Die Agentur „fredmansky“ bringt Farbe in den Anleger-Alltag und macht in unserer aktuellen Werbekampagne KEPLER Fonds zum vertrauten Begleiter in Sachen Geldanlage. Einfach mal reinschnuppern!

Auch wenn die Sommermonate traditionell von einer ruhigeren Nachrichtenlage geprägt sind, bleiben die Finanzmärkte dynamisch. Die jüngsten Entwicklungen, insbesondere am japanischen Aktienmarkt, haben gezeigt, wie schnell sich die Lage verändern kann. Der japanische Leitindex Nikkei 225 brach Anfang August um mehr als 12 Prozent ein, erholt sich momentan wieder, liegt aber seit Jahresbeginn weiterhin mit rund 13 Prozent (in Lokalwährung) im Plus. Insgesamt bleibt die Entwicklung des Nikkei von einer Vielzahl von Faktoren abhängig, darunter die globale Wirtschaftslage, die Geldpolitik und die geopolitischen Spannungen.

Trotz dieser Volatilität bietet unser KEPLER Vorsorge Mixfonds weiterhin eine solide Basis für Ihre langfristige Vermögensbildung. Seine diversifizierte Anlagestrategie hilft dabei, die Auswirkungen kurzfristiger Marktschwankungen abzufedern. Gerade in unruhigen Zeiten macht eine langfristigen Anlagestrategie Sinn. 

Die erste Hälfte 2024 hielt wie die Europameisterschaft ein paar Überraschungen parat. Aktienmärkte gingen in die Offensive, während der Anleihenmarkt in der Defensive verharrte. Die zweite Halbzeit verspricht Spannung durch die US-Wahlen, erwartete Zinssenkungen sorgen zeitgleich für ein positives Stimmungsbild. Mit dem KEPLER Active World Portfolio partizipieren Sie breit an internationalen Märkten. KEPLER hat eine langjährige Expertise im Management von Mischportfolios, die auch marktpsychologische Aspekte berücksichtigen.

Nahezu vier Billionen Euro schwer wiegt das Collaborative Engagement von ISS ESG, an dem sich KEPLER als einer von rund 100 Asset Managern seit einigen Jahren beteiligt. Kürzlich fiel dabei ein Unternehmen, bei dem sich alles um das runde Leder dreht, durch ein Foul auf: Juventus Turin.

Übertragung verpasst? Besuchen Sie unsere Videothek für wertvolle Informationen und Insights zu aktuellen Marktentwicklungen und Investmentstrategien.

in der aktuellen Ausgabe der Kepler-News widmen wir uns dem neuen Sprössling unserer Produktfamilie: dem X-250 Welt Aktien. Der Fonds investiert in rund 250 globale Unternehmen, die den MSCI All Country World Index repräsentieren. Diese indexorientierte Strategie profitiert von einer kosteneffizienten Umsetzung.

Unsere Aktienstrategien verfolgen einen aktiven Managementansatz. Passend zu Ihrer Risikobereitschaft bieten wir defensive und offensive Portfolios an - nun ergänzt mit dem X-250 Welt Aktien als indexorientierte Alternative.

Die europäischen Aktienmärkte zeigen aktuell positive Entwicklungen, die Zinspolitik der US-Notenbank wirkt stabilisierend und die niedrigen Inflationsraten in den USA verbessern die Marktstimmung. Diese Faktoren schaffen ein günstiges Umfeld für langfristige Investitionen in Fonds. Wer aufgrund der bereits hohen Kursniveaus Einmalinvestitionen scheut, sollte jetzt einen Fondssparplan ins Auge fassen. 

in der Mai-Ausgabe der KEPLER-News nehmen wir ein Thema unter die Lupe, mit dem wir an den Finanzmärkten täglich konfrontiert werden: das Risiko. Risikomanagerin Edith Baumberger geht in der neuen Ausgabe von "Kepler erklärt´s" darauf ein, welche Strategien und Instrumente eingesetzt werden, um die mit Fonds verbundenen Risiken identifizieren und steuern zu können. Auch ist es für jeden Anleger wichtig, sich über seine Risikobereitschaft bewusst zu werden und die verschiedenen Anlageklassen gegeneinander abzuwägen. Unsere erfahrenen Fondsmanager Kurt Eichhorn und Rudolf Gattringer kombinieren im KEPLER Vorsorge Mixfonds seit über 30 Jahren erfolgreich Anleihen und Aktien - mehr dazu erfahren Sie im Interview.

die Fondslandschaft hat sich seit der Gründung von KEPLER vor 26 Jahren drastisch verändert. Von einer Vielzahl neuer Fondstypen bis hin zu zahlreichen neuen regulatorischen Maßnahmen – die Dynamik war enorm. Doch was bringt die Zukunft? Künstliche Intelligenz, Nachhaltigkeit und eine diversifiziertere Investmentwelt werfen ihre Schatten voraus. Im Interview mit CIO Uli Krämer werden anlässlich des Weltfondstages am 19. April die Entwicklungen der Branche beleuchtet.

Mit der neuen Ausgabe des Krämerladens startet unsere Serie "Frauen und Geldanlage". Fondsmanagerin Marina Pawelka und Uli Krämer analysieren die Unterschiede zwischen Männern und Frauen bei der Geldanlage.

In den aktuellen KEPLER News rücken wir das Portfolio Management mit der Ethik-Mix-Fondspalette in den Vordergrund. Portfolio Management ist traditionell ein Feld, das auf Zahlen und Prognosen fußt. Doch schon früh haben wir erkannt, dass finanzielle Performance und ethische Überlegungen Hand in Hand gehen. KEPLER war vor mehr als 25 Jahren Erstbegeher auf diesem anderen Weg. Nachhaltigkeit in das Zentrum unserer Investmentstrategien zu stellen, bedeutet, langfristige Risiken zu minimieren und gleichzeitig einen positiven Beitrag für die Gesellschaft und die Umwelt zu leisten. Mehr dazu erfahren Sie im letzten Videoteil unserer Investmentphilosophie.

Wandelanleihen bieten einen flexiblen Weg, auf Marktveränderungen effizient zu reagieren und gleichzeitig nutzen sie die Sicherheit von festen Zinserträgen und geringeren Kursschwankungen. Somit sind Wandelanleihen ab sofort ein strategischer Bestandteil in KEPLER-Mischportfolios.

Unser Investmentkomitee wiegt monatlich die Rendite- und Risikoprofile der unterschiedlichen Assetklassen gegeneinander ab und gewichtet diese für die Mischfonds. Dieses Abwägen machen wir alle bei unseren Investmententscheidungen: Wieviel Risiko nehme ich in Kauf? Wo erwarte ich einen hohen Ertrag? Aber auch der Zeitpunkt ist für ein erfolgreiches Investment entscheidend. Hier zahlt es sich aus antizyklisch zu reagieren. Auf die Integration der Behavioral Finance in die Entscheidungen der Asset Allokation geht Fondsmanagerin Marina Pawelka im vierten Teil der Investmentphilosophie ein. In der neuesten Ausgabe des Krämerladens wird das Produktsortiment der Aktien hinsichtlich Risiko durchleuchtet. In den Fokus stellen wir diesmal den KEPLER Rent Select 2030, den jüngsten Spross unserer beliebten Laufzeitenfonds.

nach der Aktienrallye Ende 2023, legen wir den Fokus in der Jänner-Ausgabe der KEPLER-News auf die Assetklasse Aktien. War der Optimismus zuletzt übertrieben? Mahnen die geopolitischen Risiken nicht eher zur Vorsicht? Für die Aktienmärkte dürfte das Wirtschaftsumfeld 2024 - moderates Wirtschaftswachstum, sinkende Inflation und die Aussicht auf Zinssenkungen - insgesamt positiv bleiben. Wird jedoch der eingepreiste Zinssenkungspfad nicht genau eingehalten, kann auch eine erhöhte Volatilität die Folge sein. Passend dazu stellt David Striegl, Leiter des Aktienfondsmanagements, im Interview die risikoaffinen Aktienstrategien den risikoaversen gegenüber. Auch bei der Videoreihe zu unserer Investmentphilosophie wird diesmal der Bereich der Aktien beleuchtet.

In den letzten KEPLER-News dieses Jahres haben wir viele Gründe, um positiv ins neue Jahr zu blicken. War zu Jahresbeginn die Stimmung an den Börsen noch von der erwarteten Rezession geprägt, scheinen diese nun den Sieg über die Inflation zu feiern. Fulminante Aktiengewinne waren die Folge in den letzten Wochen. An den Anleihemärkten erzeugten vor allem die Zinsbewegungen im vergangenen Jahr Stress, eröffneten aber auch neue Ertragsperspektiven. Was auch immer das neue Jahr für uns parat hält, es lohnt sich, alles aus einem anderen Blickwinkel zu betrachten. So wie wir es bei unserer international prämierten Anleihen- Investmentstrategie handhaben, die wir diesmal in den Fokus legen.

Kaum etwas ist momentan so sehr in aller Munde wie Künstliche Intelligenz. Ebenso wird kaum einem Thema so viel Potenzial beigemessen wie KI - auch in der Finanzbranche. In der November-Ausgabe der KEPLER-News geben wir ein Update zum Einsatz von KI in der Fondsindustrie. Welche Möglichkeiten aber auch welche Grenzen sehen wir darin? 
Zwei neue Videos aus unserem YouTube-Channel möchten wir Ihnen ebenso vorstellen: In der neuen Ausgabe des Krämerladens geht CIO Uli Krämer auf unser neuestes Portfolio ein: den KEPLER Trend Select Aktienfonds. Im zweiten Video geben wir Einblicke in die Investment-Philosophie bei KEPLER.

In der Oktober-Ausgabe der KEPLER-News legen wir unseren Schwerpunkt auf Steuereffiziente Veranlagungen. Für Angehörige von Freien Berufen sowie Klein- und Mittelbetrieben in Österreich gewährt der Gesetzgeber einen steuerbegünstigten Investitionsanreiz. Zur Geltendmachung kann nach § 10 EStG in Investmentfonds investiert werden. Mit dem KEPLER Vorsorge Mixfonds stellen wir ein dafür geeignetes Portfolio in den Fokus, das sich bereits seit 1995 bewährt hat. 

Auch nach 25 Jahren Erfolgsgeschichte richtet KEPLER stets seinen Blick in die Zukunft und beobachtet die neuesten Trends. Beim kürzlich stattgefundenen "KEPLER Future Summit" wurden unter anderem die Themen "Neoökologie" und "Künstliche Intelligenz" beleuchtet.

Die Europäische Zentralbank hat im September den Leitzins um weitere 0,25 % auf 4,5 % erhöht. Die Inflation hält sich zu hartnäckig, wodurch die Währungshüter in Frankfurt diesen Schritt machen mussten, um das allgemeine Preisniveau zu senken.

Dynamisch geht es nicht nur am Kapitalmarkt zu, bei KEPLER sorgt ein Fondsstart für frischen Wind: Der Trend Select Aktienfonds. Dieses Portfolio zeichnet eine globale Streuung in rund 100 Unternehmen nach Regionen, Branchen und Aktienstilen aus.

Um nachhaltige Geldanlage auch jüngeren Generationen näher zu bringen, ist dieses Monat ein neues Video-Format mit dem Titel „Grünes Börsenlexikon“ gestartet. Wie der Name schon sagt, werden dabei Begriffe rund um das nachhaltige Investieren erklärt.

Zudem hat unsere ESG-Expertin Nadine Bauer für Sie analysiert, was Deep-sea Mining mit der grünen Energiewende zu tun hat.

In den KEPLER-News im August dreht sich alles um Europa und die EZB. Zuletzt wurde der Leitzins erneut um 0,25 % auf 4,25 % angehoben. Ein wichtiges Mittel zur Eindämmung des Inflationsdrucks, aber auch eine Belastung für die konjunkturelle Lage Europas. Passend dazu stellen wir den KEPLER Europa Rentenfonds in den Fokus, der die unterschiedlichen Zins- und Währungsentwicklungen in Europa nutzt, um die Renditechancen zu erhöhen. Durch die gezielte Beimischung von Anleiheemissionen mit geringer Handelbarkeit - eine Spezialität des KEPLER-Rentenmanagements - kann die Gesamtrendite im Fonds weiter erhöht werden.

Zeit für ein Fazit nach dem ersten Halbjahr 2023. Nahezu alle Anlageklassen weisen ein Plus auf. Das beste Ergebnis konnten die Aktienmärkte präsentieren. Die erwartete Rezession scheint Verspätung zu haben, die Inflationsraten haben ihren Höhepunkt überschritten. Eine Lockerung der Geldpolitik der Notenbanken wird aber noch auf sich warten lassen - dafür bleiben die Einstiegsrenditen der Rentenfonds attraktiv. Passend dazu legen wir den Fokus auf den KEPLER Euro Plus Rentenfonds, der gezielt Zinsaufschläge nutzt. Doch richten wir unseren Blick auch in die Zukunft: In einem Interview gibt der Leiter des Aktienfondsmanagements David Striegl Einblick über die Integration von Künstlicher Intelligenz im Investmentprozess bei KEPLER.

Der Juni bringt in der Pflanzenwelt viel Grünes und Wachstum. Ähnlich verhält es sich bei KEPLER Fonds, denn in diesem Monat liegt Nachhaltigkeit voll im Fokus. Zudem gibt es Wachstum, verhalten sich die Märkte doch wieder sonniger und freundlicher.

Woran denken Sie eigentlich, wenn Ihnen die Begriffe Plastik und Umweltverschmutzung unterkommen? Bestimmt an die riesigen Müllinseln, die im Meer herumtreiben oder an Strände voller Plastikhaufen. Ein Horrorszenario, das aber revidiert werden kann. Die Vereinten Nationen gaben bei der diesjährigen Konferenz dazu an, dass sich die Plastikverschmutzung bis 2040 um 80 % verringern ließe. Dazu benötige es aber die richtigen Maßnahmen. KEPLER befürwortet Wege, die den Plastikmüll reduzieren. Deshalb finden sich in unseren ESG-Fonds Unternehmen wieder, die beispielsweise auf Recycling oder alternative Materialien setzen.

Da Nachhaltigkeit und soziales Engagement Hand in Hand gehen, hat KEPLER dieses Jahr drei gemeinnützige Organisationen mit Spenden unterstützt. Produktseitig ins Rampenlicht werden im Juni die KEPLER Ethik Mix Mixfonds gerückt. Diese veranlagen passend zu unserem Motto des Monats in nachhaltige Themenbereiche.

"Sell in May and go away" - ein altes Sprichwort der Börsenwelt, das besagt, dass höhere Renditen erzielt werden, wenn man über die Sommermonate seine Aktienbestände reduziert und erst im Herbst wieder investiert. Doch mittlerweile kann diese Strategie empirisch nicht mehr bestätigt werden. Der Finanzmarkt hängt neben dem Saisonalitätsfaktor von einer Vielzahl von Komponenten ab. Inflation, Notenbankentscheidungen und Marktstimmung sind nur einige davon. Es ist komplex, die Entwicklung an den Finanzmärkten zu antizipieren. Doch nun scheint sich ein neues "Orakel" in der Investmentbranche aufzutun: Künstliche Intelligenz (KI). Wo liegen die Chancen aber auch die Grenzen von solchen Modellen? In den aktuellen KEPLER-News beschäftigen wir uns mit der Bedeutung von KI für Ihre Geldanlage.
Produktseitig steht diesmal der KEPLER Umwelt Aktienfonds im Fokus, der erfolgreich in Unternehmen investiert, die innovative nachhaltige Strategien verfolgen. Dafür gab es Gold bei den "ESG-Fund-Awards" des Finanzmagazins Börsianer.

Die aktuelle Ausgabe der KEPLER-News ist für uns ganz besonders, denn die KEPLER-FONDS KAG blickt auf 25 Jahre Unternehmensgeschichte zurück. In unserem Werdegang haben wir eine Vielzahl von Meilensteilen erreicht. Unsere Markterfahrung ist nicht nur in Jahren, sondern auch in Fakten belegbar: Wir sind mehrfache Gewinner von Fonds-Awards, die jährlich von unabhängigen Ratingagenturen und Finanzmedien veranstaltet werden. KEPLER ist somit ein Unternehmen, welches mit Stolz in die Vergangenheit blickt und gleichzeitig einen visionären Blick für die Zukunft hat. Visionär war der Niederländer Abraham van Ketwich bereits vor 240 Jahren, der als Vater des Investmentfonds gilt. Seinetwegen feiern wir am 19. April den Weltfondstag. In den Fokus stellen wir diesmal unser Jubiläumsprodukt: Der KEPLER Rent Select 2030 ist der jüngste Spross unserer erfolgreichen Laufzeitenfonds.